V oblasti domácích lékařských endoskopů byly jak flexibilní, tak i rigidní endoskopy dlouho dominovány dováženými produkty. S neustálým zlepšováním kvality domácích produktů a rychlým pokrokem v substituci dovozu se však společnosti Sonoscape a Aohua vyjímají jako reprezentativní společnosti v oblasti flexibilních endoskopů.

Trh s lékařskými endoskopy je stále dominován dovozem.

Celková technická úroveň a proces industrializace čínského průmyslu lékařských endoskopů dlouhodobě zaostávají za rozvinutými zeměmi, ale mnoho společností dosáhlo v některých dílčích odvětvích velkého pokroku a postupně dohánějí dovážené produkty střední až vyšší třídy v klíčových ukazatelích výkonnosti, jako je jasnost obrazu a reprodukce barev. V roce 2017 činila míra lokalizace čínského průmyslu lékařských endoskopů pouze 3,6 %, v roce 2021 se zvýšila na 6,9 % a v roce 2030 se očekává, že dosáhne 35,2 %.

Míra domestikace lékařských endoskopů v Číně (dovoz a tuzemsko)

Rigidní endoskop: V roce 2022 činila velikost čínského trhu s rigidními endoskopy přibližně 9,6 miliardy juanů a dovážené značky jako Karl Storz, Olympus, Stryker a Wolf představovaly celkem 73,4 % tržního podílu. Domácí značky začaly pozdě, ale domácí společnosti zastoupené společností Mindray rychle vzrostly a představovaly přibližně 20 % tržního podílu.

Flexibilní endoskop: V roce 2022 činila velikost čínského trhu s flexibilními endoskopy přibližně 7,6 miliardy juanů a dovážená značka Olympus je jedinou značkou s 60,40% podílem na domácím trhu a japonská společnost Fuji se umístila na druhém místě s podílem 14 %. Domácí společnosti zastoupené společnostmi Sonoscape a Aohua prolomily monopol zahraničních technologií a rychle vzrostly. V roce 2022 se Sonoscape umístila na prvním místě v Číně s podílem 9 % a na třetím místě na trhu; Aohua se umístila na druhém místě v Číně s podílem 5,16 % a na pátém místě na trhu.

Produktová matice

Společnost Aohua se zaměřuje na flexibilní lékařské endoskopy a periferní spotřební materiál. Její produkty se široce používají v klinických odděleních, jako je gastroenterologie, respirační medicína, otorinolaryngologie, gynekologie a urgentní medicína.

Společnost zavedla čtyři hlavní produktové řady, včetně ultrazvuku, endoskopie, minimálně invazivní chirurgie a kardiovaskulárních intervencí. Původně se formoval vývojový vzorec několika produktových řad. Mezi nimi se endoskopický byznys stal jednou z hlavních obchodních složek společnosti a je také hlavním zdrojem růstu společnosti. Endoskopický byznys společnosti je založen především na flexibilních endoskopech a zahrnuje také periferní spotřební materiál pro endoskopii a rigidní endoskopy.

Flexibilní uspořádání endoskopických produktů každé společnosti

Společnosti Sonoscape a Aohua vytvořily kompletní produktovou řadu v oblasti měkkých endoskopů a jejich produktová systematizace se blíží systematice společnosti Olympus, světového lídra v oblasti flexibilních endoskopů.

Vlajkový produkt společnosti Aohua, AQ-300, je určen pro špičkový trh, AQ-200 s vyváženým poměrem výkonu a ceny je zaměřen na střední třídu a základní produkty, jako jsou AQ-120 a AQ-100, jsou vhodné pro běžnou běžnou třídu.

Flexibilní endoskop HD-580 od společnosti Sonoscape je zařazen do kategorie vyšší třídy a v současné době je nejprodávanějším produktem HD-550, který se nachází ve střední třídě. Společnost má bohaté produktové rezervy i v segmentu nižší a střední třídy.

Porovnání výkonu endoskopů střední a vyšší třídy

Špičkové endoskopické produkty společností Sonoscape a Aohua se v mnoha aspektech výkonu již vyrovnaly předním mezinárodním značkám. Přestože se špičkové produkty obou společností na trhu objevují teprve krátkou dobu, rychle se prosazují na tomto trhu díky vysoké kvalitě a vysokému poměru ceny a výkonu.

V současné době se domácí trh společností Aohua a Sonoscape zaměřuje především na nemocnice sekundárního a nižšího stupně. Zároveň se spoléhajíc na uvedení na trh špičkových produktů, v posledních letech rychle ovládly trh s vyššími standardy než terciární úrovní a jejich produkty se těší velké oblibě na trhu. Endoskopy Sonoscape se do roku 2023 dostaly do více než 400 terciárních nemocnic. Společnost Aohua se v roce 2024 spoléhala na propagaci ultra-high-definition endoskopického systému AQ-300 4K a v tomto roce nainstalovala (včetně vítězných nabídek) 116 terciárních nemocnic (v letech 2023 a 2022 bylo instalováno 73 a 23 terciárních nemocnic).

Provozní zisk

V posledních letech prudce roste výkonnost společností Sonoscape a Aohua, zejména v oblasti endoskopie. Přestože v roce 2024 dojde k výkyvům v důsledku dopadu politik v daném odvětví, zavedení následných politik modernizace zařízení dále podpoří oživení poptávky na trhu.

Tržby společnosti Aohua z endoskopie se zvýšily ze 160 milionů juanů v roce 2018 na 750 milionů juanů v roce 2024. V roce 2020 se v důsledku epidemie tržby za daný rok snížily o 11,6 %. Od uvedení špičkových produktů na trh v roce 2023 se růst výkonnosti dále zrychlil. V roce 2024 se tempo růstu snížilo kvůli dopadu domácích politik týkajících se zdravotnických prostředků.

Komplexní tržby společnosti Sonoscape Medical se zvýšily z 1,23 miliardy juanů v roce 2018 na 2,014 miliardy juanů v roce 2024. V tomto ohledu se tržby podniků souvisejících s endoskopií zvýšily ze 150 milionů juanů v roce 2018 na 800 milionů juanů v roce 2024. I přes dopad epidemie v roce 2020 společnost dosáhla určitého růstu, ale pod vlivem politik týkajících se zdravotnických prostředků v roce 2024 podnikání související s endoskopií mírně pokleslo.

Pokud jde o komplexní tržby společnosti, celkový objem obchodu společnosti Sonoscape je mnohem vyšší než u společnosti Aohua, ale tempo růstu je o něco nižší než u společnosti Aohua. V oblasti endoskopie je obchod společnosti Sonoscape související s endoskopií stále o něco větší než u společnosti Aohua. V roce 2024 dosáhnou tržby společností Sonoscape a Aohua z endoskopie 800 milionů, respektive 750 milionů; co se týče tempa růstu, endoskopický byznys společnosti Sonoscape rostl před rokem 2022 rychleji než Aohua, ale od roku 2023 v důsledku nárůstu objemu špičkových produktů společnosti Aohua překonal tempo růstu společnosti Aohua tempo růstu endoskopického byznysu společnosti Sonoscape.

Srovnání provozních výnosů Aohua aSonoscape
(100 milionů juanů)

Domácí trh s lékařskými endoskopy je ovládán dováženými značkami. Domácí výrobci zastoupení společnostmi Sonoscape a Aohua rychle rostou a postupně nahrazují dovoz. Domácí obchod je nejdůležitější obchodní oblastí společností Sonoscape a Aohua. V roce 2024 představoval domácí obchod 51,83 %, respektive 78,43 % objemu obchodu společností Sonoscape a Aohua. Zároveň přední domácí společnosti zastoupené společnostmi Sonoscape a Aohua aktivně prosazují zahraniční trhy a objem obchodu s domácími lékařskými endoskopy na mezinárodním trhu nadále roste.

Mezinárodní obchod společnosti Aohua s endoskopy nadále roste, ze 100 milionů juanů v roce 2020 na 160 milionů juanů v roce 2024, ale její podíl na mezinárodním trhu klesl z 36,8 % v roce 2020 na 21,6 % v roce 2024.

Lékařské podnikání společnosti Sonoscape se skládá z několika sektorů a domácí a zahraniční struktury endoskopického byznysu nejsou samostatně zveřejněny. Celkový objem mezinárodního obchodu společnosti roste z 500 milionů juanů v roce 2020 na 970 milionů juanů v roce 2024 a podíl mezinárodního obchodu je relativně stabilní, mezi 43 % a 48 %.

Srovnání mezinárodního obchodu otevřeného společnostmi Aohua a Sonoscape
(100 milionů juanů)

Podíl mezinárodních obchodů otevřených společnostmi Aohua a Sonoscape
Úroveň zisku

Společnosti Aohua a Sonoscape, dvě přední společnosti zabývající se tuzemskými flexibilními lékařskými endoskopy, si díky svým vysoce kvalitním produktům a komercializačním možnostem udržují relativně vysokou hrubou ziskovou marži. Hrubá zisková marže společnosti Aohua se postupně zvýšila z 67,4 % v roce 2020 na 73,8 % v roce 2023, ale v roce 2024 klesne na 68,2 %; hrubá zisková marže společnosti Sonoscape se postupně zvýšila z 66,5 % v roce 2020 na 69,4 % v roce 2023, ale v roce 2024 klesne na 63,8 %; celková hrubá zisková marže společnosti Sonoscape je o něco nižší než u společnosti Aohua, ale je to způsobeno především rozdíly v obchodní struktuře. Pokud vezmeme v úvahu pouze endoskopický byznys, hrubá zisková marže společnosti Sonoscape se zvýšila z 65,5 % v roce 2020 na 74,4 % v roce 2023, ale v roce 2024 klesne na 66,6 %. Hrubé ziskové marže obou endoskopických podniků jsou srovnatelné.

Porovnání hrubého zisku mezi Aohua a Sonoscape

Investice do výzkumu a vývoje

Společnosti Aohua i Sonoscape přikládají velký význam výzkumu a vývoji produktů. Míra výdajů společnosti Aohua na výzkum a vývoj se zvýšila z 11,7 % v roce 2017 na 21,8 % v roce 2024. Míra výdajů společnosti Sonoscape na výzkum a vývoj se v posledních letech pohybovala mezi 18 % a 20 %, ale v roce 2024 se investice do výzkumu a vývoje dále zvýšily a dosáhly 23,5 %.

Srovnání výdajů na výzkum a vývoj mezi společnostmi Aohua a Sonoscape (v milionech juanů)

Srovnání investic do personálu výzkumu a vývoje mezi společnostmi Aohua a Sonoscape

Společnosti Aohua i Sonoscape přikládají velký význam investicím do pracovní síly ve výzkumu a vývoji. V posledních letech zůstalo rozložení pracovních sil ve výzkumu a vývoji společnosti Kaili stabilní na 24–27 % z celkového počtu zaměstnanců, zatímco rozložení pracovních sil ve výzkumu a vývoji společnosti Aohua zůstalo stabilní na 18–24 % z celkového počtu zaměstnanců.

My, Jiangxi Zhuoruihua Medical Instrument Co., Ltd., jsme výrobcem v Číně specializujícím se na endoskopický spotřební materiál, jako napříkladbioptické kleště, hemoklip, polypová past, skleroterapeutická jehla, sprejový katétr, cytologické štětce, vodicí drát, koš na sběr kamenů, nosní katétr pro drenáž žlučových cest,ureterální přístupový sheathaureterální přístupový sheath s odsávánímatd., které se široce používají vElektronické záznamy, ESD, ERCP (Endropraktická centroskopie)Naše výrobky mají certifikaci CE a naše závody mají certifikaci ISO. Naše zboží bylo vyváženo do Evropy, Severní Ameriky, Středního východu a části Asie a získalo si široké uznání a chválu od zákazníků!